Инвестиции в золото: лучше покупать через ETF

Одной из причин по которой цены на золото упали в 2013 году, является то, что инвесторы, вложившие в золото посредством обезличенных металлических счетов (ОМС), с удивлением для себя узнали то, что их инвестиция вовсе не была инвестицией в сам металл. После снижения цены на золото на бирже, инвесторы пришли в свои банки и потребовали физическую поставку металла. Банки же в ответ заявили, что будут выдавать деньги по биржевому курсу, а не само золото. Столкнувшись с этой проблемой держатели ОМС стали массово закрывать свои счета. Это, в свою очередь, привело к увеличению продаж на бирже, усилив падение цены на драгоценный металл, поскольку банки стали закрывать свои длинные позиции служившие обеспечением для ОМС.

Годами, так называемые, «золотые жуки» обвиняют лондонскую биржу металлов в том, что фактически у нее отсутствует обеспечение под торговлю золотом, в виде самого золота. Ведь одну унцию физического металла на 200 унций бумажного золота, вряд ли можно назвать «надежным обеспечением». В итоге рынок бумажного (биржевого) золота, по мнению «золотых жуков», является фикцией, которая не имеет отношения к реальному физическому рынку золота.

В текущий момент выходит такая ситуация, при которой, вкладывая в золото посредством обезличенных металлических счетов, по факту вы вкладываете во фьючерсы на лондонской бирже металлов. Ведь банк купит золото именно там. Если вы купите золото на какой либо другой бирже, то фактически, вы так же купите золото на лондонской бирже, поскольку эти покупки также будут перекрыты на ней. То же самое касается и рынка Forex. Все дороги ведут в Лондон, где торгуется бумажное золото.

В итоге может показаться, что для тех, кто хочет инвестировать в реальное золото, остается лишь один известный способ, это покупка самого физического металла с всеми вытекающими отсюда трудностями. Но все же есть способ инвестировать именно в золото в виде самого золота.  Это инвестиции в так называемые золотые ETF.

К примеру, инвестиция в ETF SPDR Gold Trust (GLD), является гораздо большей инвестицией в золото, чем в золото на Лондонской бирже металлов. Все дело  том, что ETF создают собственные запасы под обеспечение в виде реального физического золота. На данный момент SPDR Gold Trust имеет 30 млн. унций золота, что эквивалентно 900 тонам золота. А это полностью покрывает акции фонда в количестве 317,5 млн. штук (примерно 0,1 унция на 1 акцию). Биржа таким покрытием похвастаться не может. Поэтому, покупая акцию ETF Gold Trust, вы фактически покупаете физический металл, в отличие от  биржи, где бумажный фьючерс чаще обеспечен деньгами, а не самим золотом. 

В ближайшее время, цены на золото и акции ETF Gold Trust будут под давлением. Хоть будущий президент США Дональд Трамп и является человеком, который в отличие от ФРС считает золото надежным активом, а не просто сырьем, это сыграет на руку золоту позже. На прошлой неделе инвесторы по золоту в связи с победой Трампа обрадовались, на чем цены на металл стали расти. После, наоборот испугались, так как победа Трампа вероятнее всего, означает то, что основная ставка ФРС будет поднята в самое ближайшее время. Но вопрос ставки будет оказывать давление на цену лишь временно и данной ситуацией напротив стоит воспользоваться для покупки акций Gold Trust ETF. 

По итогам пятницы цена на ETF упала вслед за ценами на золото. Вероятнее всего «медведи» будут пытаться продавить цену вплоть до 110 долларов за акцию. И как раз на подходе к этой цели и стоит покупать! Далее к весне 2017 года, целью роста акции Gold Trust ETF выступает уровень 145 долларов. Потенциально, это может дать 31% прибыли при риске потерь 9%, за 3-5 месяцев.

by TraderHub
 

Все торговые идеи и прогнозы выражают частное мнение аналитиков компании TraderHub и не являются призывом или руководством к действию. Компания Fondexx не несет ответственности за результаты торговых операций на основе данных аналитических материалов.