Кейс MannKind Corporations. Биотехнологические компании - летают высоко, но недолго

MNKD MannKind Corporation Healthcare Biotechnology

Стратегии “momentum”

Высокой эффективностью всегда славились стратегии “momentum”, когда находятся ситуации быстрого роста акции за очень короткий промежуток времени. При этом важны подходы поиска акций, которые могут показать такую динамику изменения цены. Такие акции должны иметь очень сильные катализаторы роста, узнав о которых, участники торгов начнут агрессивные скупки акций в больших количествах. Самой обширной категорией финансовых инструментов, подпадающих под стратегию “momentum”, являются биотехнологические компании. Данные компании, как правило, занимаются разработкой инновационных продуктов в сфере медицины, при этом, как правило, на этапе начальных разработок они имеют долгие периоды времени отрицательной доходности, небольшой штат сотрудников и маленькую рыночную капитализацию. И реализация “momentum” в этих акциях происходит, когда на рынок приходят хорошие новости об их инновационных разработках либо об их положительной доходности.

Одна из таких компаний - MannKind Corporations (MNKD). Данная компания относится к подклассу биофармацевтических компаний. Ее главной специализаций является исследование, разработка и коммерциализация терапевтических препаратов для диабетических заболеваний. Главным и определяющим финансовое положение данной компания является продукт Afrezza. Это быстродействующий инсулиновый ингалятор, который используется для контроля уровня сахара взрослыми пациентами с диабетом 1-го и 2-го типов.

Данная компания в начале месяца продемонстрировала рост с 2$ до 7$, что предполагает увеличение рыночной капитализации компании на 250% в течение всего семи торговых дней.

MNKD MannKind Corporations

 

Что же послужило причиной такого ценового взрыва?

В данном случае одновременно появилось сразу два информационных катализатора, которые не оставили ни единой причины для акции компании, чтобы не расти в цене. Итак, в начале октября 2017 крупные инвесторы и другие участники рынка узнали сразу две важные новости про MannKind Corporations.

Первой новостью стало изменение маркировки ингалятора Afrezza со стороны Food and Drug Administration (FDA). Что, по словам исполнительного директора, является поворотной точкой в истории работы компании. Так согласно предыдущим условиям маркировки компания не могла указывать на упаковке препарата ключевые фармакокинетические/фармакодинамические преимущества Afrezza по сравнению с другими препаратами. Теперь же компания может рекламировать и указывать на упаковке свои ключевые конкурентные преимущества. В частности новая маркировка может уменьшить опасения пациентов по поводу возможной ночной гипогликемии. Теперь компания сможет указывать, что Afrezza достигает максимума своего эффекта уже через 30-45 минут после использования и выводится из организма в течение 1,5-3 часов. По словам исполнительного директора, это должно помочь пациентам чувствовать себя более комфортно, принимая инсулин с помощью Afrezza перед сном.

Второй важной новостью стала информация о том, что компания утвердила важное соглашение со своими четырьмя крупнейшими инвесторами по поводу дополнительного размещения акций номинальной стоимостью на 10$ миллионов долларов. Данное соглашение имеет также значительный вес в роле катализатора роста, поскольку ранее компания была очень сильно ограниченна в вопросах привлечения дополнительного внешнего капитала. Что в свою очередь очень сильно ограничивало ее производственные мощности.

 

Как вы уже поняли из кейса, главным драйвером роста фармкомпаний являются решения FDA.

Где же получать эти новости?

Сайт https://www.biopharmcatalyst.com/, этим ресурсом пользуются все трейдеры, специализирующиеся на фармацевтике, здесь можно найти новости по отдельным компаниям и календарь FDA.

Как научиться торговать фармкомпании?

В ближайшее время специалисты Fondexx подготовят курс обучения по торговле фармацевтическими кампаниями. Следите за новостями на сайте и чате Fondexx Telegram.

 

Но и это еще не все

Мы видим на графике компании MannKind Corporations, что цена за последние несколько дней серьезно упала - с 7$ до 4$. Так часто бывает после сильного роста, тогда стратегия “momentum” перерастает в стратегию Pump&Dump. Узнать больше о стратегии пампов и пройти курс «Стратегия Pump&Dump» можно здесь.