Трейдинг валютой: Forex или валютные ETF фонды на USD, EUR и другие валютные пары?

ETF дали доступ до ранее труднодоступных уголков рынка, включая иностранные акции, товары и альтернативные классы активов. Интерес трейдеров и инвесторов к валютным ETF возрастает, ведь данные активы значительно упрощают задачи, связанные с выходом на валютный рынок.

Как работают валютные ETF

Валютные ETF воспроизводят изменения котировок валют, торгуемых на международном валютном рынке (форекс), относительно Доллара США (USD) или корзины валют. Это достигается благодаря использованию денежных депозитов, например, удержание евро или швейцарского франка, либо производных финансовых инструментов, типа фьючерсов и своп-контрактов при формировании такого ETF фонда.

Если Вы считаете, что евро и прочие активные мировые валюты, либо же целая корзина валют, будут расти или падать относительно доллара, то валютные ETF помогут извлечь выгоду из этого. При покупке валютных ETF Вы делаете ставку на рост валюты, а при короткой продаже Вы ставите на ее падение. Это быстрый способ заработать на движениях валютного рынка, используя свой торговый счет на фондовом рынке США.

В чем разница?

Существует два основных вида валютных ETF: те, которые воспроизводят определенную валюту относительно доллара США - по сути, это прямые аналоги долларовых валютных пар, и те, которые воспроизводят корзину валют относительно доллара США - это уже больше портфельная торговля.

Для примера рассмотрим ETF, специализированный на одной валюте. CurrencyShares Euro Trust (FXE A) -  это ETF, который отображает движение валютной пары евро-доллар. На рисунке отображены графики движений нашего ETF и курса пары EUR/USD (розовый) за период 8 месяцев. Мы видим, что это практически 100% корреляция.

 

CurrencyShares Euro Trust (FXE A) | Fondexx

 

Далее рассмотрим ETF, отображающий валютную корзину, такой как Dreyfus Emerging Currency Fund (CEW A). ETF состоит из корзины валют стран с развивающейся экономикой, тесно связанных с долларом США. Данный ETF позволяет делать ставку на доллар широким фронтом.

ETPs (exchange-traded-products) - ETF, специализирующиеся на валютах. В таблице ниже перечислены ETP, специализированные на одной валюте.
 




Тикер

Валюта

Комиссия

(FXE A)

Euro

0.40%

(FXY C+)

Japanese Yen

0.40%

(FXA A-)

Australian Dollar

0.40%

(FXC A)

Canadian Dollar

0.40%

(CYB A+)

Chinese Yuan

0.45%

(FXF B+)

Swiss Franc

0.40%

(BZF A-)

Brazilian Real

0.45%

(FXB A-)

British Pound

0.40%

(ICN A)

Indian Rupee

0.45%

(FXS B+)

Swedish Krona

0.40%

(FXSG )

Singapore Dollar

0.40%

 

ETP, специализирующиеся на корзине валют:

 





Тикер

Состав

Комиссия

Стратегия

(UUPA)

United States Dollar (Bullish) vs. Basket

0.80%

Покупается только USD фьючерсные контракты по отношению к остальным валютам (корзине).

(CEWA)

Emerging Currency

0.55%

Инвестирование в валюты развивающихся стран.

(DBVA-)

G10 Currency Harvest

0.81%

Керри трейд. Покупка фьючерсов валют стран G10 с самой высокой учетной ставкой, продажа фьючерсов валют с самой низкой учетной ставкой.

(CCXB-)

Commodity Currency

0.55%

Инвестиция в валюты, связанные с товарами.

(ICI C)

Currency Carry

0.65%

Керри трейд. Инвестирует в высокодоходные валюты G10 за счет заимствования из низкодоходных валютных рынков G10.

(AYTB-)

 

Asia 8

0.89%

Инвестирует в 8 валют стран Азии.

 

Выводы

Различные ETP продукты предоставляют инвесторам и трейдерам разные уровни риска и, соответственно, разные возможности отдачи от инвестиций. Портфельное инвестирование в валюты (корзины валют) теоретически должны быть более стабильными, чем продукты, специализированные на одной валюте. Хотя это не означает, что корзины не подвержены волатильности. Иногда эти корзины валют могут быть очень изменчивы, особенно, если происходят какие-то локальные/региональные важные новости или события. Один вид продукта не лучше чем другой, и перед тем как выбрать тот или иной ETP, инвестор должен тщательно взвесить все риски и получить консультацию у ведущих специалистов и аналитоков в сфере трейдинга.

Зарегистрируйтесь и получите бесплатную консультацию, а также приглашение на профессиональное обучение торговле акциями и ETF на ведущих фондовых биржах от лучших трейдеров компании Fondexx.