Citron research отказывается от шорт селлинга: стоит ли дальше торговать стратегию Citron following intraday?

Citron research отказывается от шорт селлинга: стоит ли дальше торговать стратегию Citron following intraday?

Кто такие Citron Research? И почему мы уделяем столько внимания одной из многих аналитических компаний?

В мае 2020 года наша команда аналитиков опубликовала исследование влияния публикаций Citron Research на движение цен акций. Если Вы читали его, Вам будет познавательно прочитать обновление к отчету. Если нет, тогда ответьте себе честно на вопрос: Вы бы купили Теслу 3 года назад, если бы кто-то вовремя сказал, что она вырастет более чем в 10 раз?

Если ответ отрицательный, это значит, что Вы не любитель рисковых инвестиций. Тогда Вы можете более детально изучить возможности инвестирования в индексные фонды — надежный вариант приумножения средств с небольшими рисками. Но и в этой статье Вы сможете узнать о возможностях инвестирования с такими же ожидаемыми рисками, но большей ожидаемой доходностью.

Если же положительный, тогда у нас хорошие новости для Вас: существуют на американском рынке акций такие люди, которые могут с большой долей вероятности предсказать подобные события. Среди этих людей выделяется Эндрю Лефт — инвестор с более чем 20-ти летним стажем, который делится своим видением рынка публично. Именно он является основателем компании Citron Research.

Andrew Left Citron Research Fondexx Report

 

О чем будет идти речь в даной статье?

1. Стоит ли покупать акции после публикаций Citron Research? Да, в рамках проработанной стратегии, систематически повторяя одни и те же действия.

2. Какой потенциал прибыльности может иметь торговля акций в лонг после публикациям Citron Research? Потенциал прибыльности успешных стратегий достигает 100% годовых и больше.

3. Можно ли слить депозит торгуя по публикациям Citron Research? Если торговать строго по стратегии, ожидаемая максимальная просадка депозита будет около 30%.

4. Можно ли нажить состояние благодаря Citron Research? Репутация и качество проведенного компанией фундаментального анализа порождают заметные рыночные неэффективности, благодаря которым можно неплохо заработать.

5. Публикации Citron Research — интрадей, среднесрок или инвестирование? Публикации Citron Research подойдут для составления стратегии по любому стилю торговли.

 

Как публикации Citron Research влияют на рынок?

Обратите внимание на пример: 23 октября 2018 года Citron Research опубликовали свое исследование компании Тесла, где прогнозировали ей бурный рост.

 

Tesla growth forecast by Citron

 

А теперь обратите внимание на график: как двигалась цена на акции после публикации.

Tesla growth after Citron  forecast

 

И это далеко не единственный пример. MSTR, SONO, RH, FB, NIO — далеко не полный список компаний, проинвестировав в которые, можно было бы умножить капитал в разы за несколько лет.

 

Почему так происходит?

На фондовом рынке довольно часто цена после публикации тех или иных новостей резко на повышенных объемах начинает расти или падать — формируется тренд. Заметив, что после публикаций Citron Research происходит то же самое, мы решили провести системный анализ, чтобы выяснить, порождают ли эти публикации рыночные неэффективности. И мы пришли к выводу, что порождают:

- во-первых, репутация, которую за более чем 20 лет приобрел Эндрю Лефт и Citron, приводит к тому, что их исследованиям и рекомендациям доверяют инвесторы и трейдеры, и готовы им следовать;

- во вторых, собственно, качество фундаментального анализа, как основа репутации. Если анализ достаточно часто является правильным, цена на отобранные акции будет расти, принося инвесторам прибыль;

- в-третьих, действия инвесторов, которые, доверяя Citron Research, инвестируют свои средства в отобранные акции и/или торгуют по их публикациям внутри дня или среднесрочно.

 

Почему мы опять пишем о Citron Research?

Итак, зачем мы решили опубликовать новое исследование?

В 2020 году в мире произошло очень много событий, которые повлияли на каждого жителя Земли. Коронавирус, обвал фондового рынка, безудержное количественное смягчение, бурный рост фондового рынка, появление вакцин в кратчайшие сроки, выборы в США и 2 общественных движения (BLM и взятие Капитолия)… Но и 2021 не заставил себя ждать. Опять-таки, это коснулось фондового рынка США. На популярном форуме Reddit тысячи людей объединились в сообщество под названием Wallstreetbets, чтобы попытаться обанкротить хэдж-фонды, которые располагали значительным количеством открытых шорт-позиций.

Каким образом? Когда определенные участники рынка хотят заработать на падении цен на акции, сначала они одалживают эти акции у брокера. Потом продают их в надежде откупить дешевле и вернуть назад брокеру, оставив себе прибыль. Информация о том, на какой процент акций из оборота открыты шорт-позиции, является публичной. Именно эту неэффективность решили использовать участники сообщества. Они надумали скупать акции, по которым у многих хэдж-фондов были открыты короткие позиции. Если акцию скупают, значит растет цена. Как следствие, у шортистов срабатывают стопы и маржинколы. Цена растет еще больше и быстрее. Так происходит шортсквиз, и участники форума попутно могли на этом заработать.

Одной из жертв этих форумчан и стала и компания Citron Research, которая, вероятно, потерпела убытки на шорте GME. Но в то же время, она заработала довольно существенную прибыль, инвестируя в перспективные акции. Поэтому, сопоставив риски и потенциальную прибыль, Эндрю Лефт принял решение отказаться от торговли короткими позициями и сосредоточиться на инвестировании в перспективные компании. Особенно он акцентировал внимание на том, что на лонгах в 2020 году его фонд заработал более 100%.

Поэтому мы решили обновить наш отчет, чтобы:

- продемонстрировать перспективы торговли в лонг вместе с Citron Research;

- составить виртуальный портфель соответственно рекомендациям Citron Research и оценить его динамику за 2018-2020 годы;

- скорректировать результаты нашей стратегии торговли по публикациям Citron Research — “Citron following intraday”.

 

Что мы анализируем?

Наиболее практичным способом отслеживать публикации от Citron Research является их Twitter-аккаунт. Там можно отследить, когда появлялись публикации (вплоть до минуты), и проанализировать их историю. Поскольку теперь важно проанализировать именно публикации на покупку, мы пересмотрели методологию анализа и решили продемонстрировать потенциал доходности согласно таким моделям:

1. Торговля краткосрочных импульсов, возникающих сразу же после публикации твита с отчетом: интрадей, среднесрок.

2. Инвестирование — покупка акций в день первого упоминания о них в Twitter-аккаунте Citron Research и удержание акций:

     -  на протяжении года;

     -  до обозначенной Citron Research цели;

     -  до 31 декабря 2020 (без продажи);

 

С результатами нашего анализа Вы можете ознакомиться в отчете, который доступен бесплатно в Личном Кабинете.