Во что вложить деньги в 2019 году? Во что инвестировать в 2019 на фоне новой волны мирового финансового кризиса. Традиционно мы обращаем внимание на фондовый рынок США. В этой статье мы постараемся провести анализ секторов экономики США и сформировать портфель перспективных акций на 2019.
2018 год закончился значительной коррекцией фондового рынка. Он был богат на прогнозы и события. В этой статье подведем итоги по секторам экономики и выберем перспективные акции США для инвестиций на 2019 год.
Сектора в 2018
Посмотрим на положение секторов фондового рынка США по итогам декабря 2018 года.
В конце года фондовый рынок двигается вниз и практически все сектора показывают отрицательную динамику. Но больше всех в 2018 упал сектор технологий (Technology). Для этого есть причина: в США проводилась политика количественного смягчения (Quantitative easing, QE), что позволяло инвесторам вливать деньги в технологические компании. Также последнее время проходила глобализация, когда крупные компании скупали мелкие, чем способствовали и своему росту, и росту рынка.
Риски рынка акций США
Большое количество компаний работают на кредитных средствах и это может стать сильным негативным фактором. На росте рынка - растет потребление, в результате чего компании имеют возможность и получать прибыль, и отдавать кредиты. Но в период замедления или падения рынка компаниям тяжело отдавать кредиты, это ведет к ускоряющемуся движению вниз и отдельных компаний и рынка в целом.
Ожидания на 2019 на рынках США и мировой экономики
Рассматривая экономику США в целом можно увидеть, что все хорошо. Безработица падает, мировая экономика растет. Есть основания полагать, что рост будет продолжаться и в 2019 году, но замедленными темпами.
Стоит обратить внимание на возможность возникновения негативных факторов. Выделим из них два: это экономика Китая и влияние политики США на мировой рынок.
- Китай не разглашает основную массу информации о своем внутреннем рынке. Неожиданная и существенная новость, которую скрывали за “занавесом”, может затронуть и мировой рынок. Еще одним фактором является рост количества компаний, которые не могут обслуживать свои долги. Их количество постоянно росло и составляет сейчас порядка 35-40%, от общего числа компаний.
- США активно проводит политику “количественного смягчения” (Quantitative easing, QE), возвращая в страну деньги, производства и рабочие места. В одном месте прибывает, а в другом - убывает. Вывод ресурсов обернется для стран и секторов снижением экономических показателей, снижением экономики в целом и понижением спроса на американские товары.
Сектора перспективные для инвестиций
Рассмотрим сектора, инвестиции в акции которых перспективны в 2019.
- Технологический сектор (Technology). При том, что у него самое большое падение в этом году, в нем много компаний, которые за год показали значительный рост. Например, MCFT, ADBE, CSCO.
- Сектор сервиса (Services). Он направлен в первую очередь на оказание услуг для потребителей. Этот сегмент востребован всегда. Привлекательными для инвесторов становятся модели подписки, которые начинают использовать компании на рынке, такие как NFLX. Вкратце о технологии подписки: сначала идет захват аудитории, при этом демпинг цен, а затем поднятие стоимости подписки и, как следствие, рост прибыли. Компания стремится стать необходимой для потребителя, охватить больше сфер.
- Сектор здравоохранения (Healthcare). Он один в 2018 году показал небольшой рост среди всех секторов. Население стареет и большинство денег сосредоточено у пожилых. Это одна из причин, почему на этот сектор также стоит обратить пристальное внимание.
- Сектор потребительских товаров (Consumer Goods) индустриальных товаров (Industrial Goods) и финансовый (Financial). В этих секторах можно найти компании, достойные для инвестирования.
Какие акции покупать в 2019 году?!
Для начала стоит отметить похожие падения на графиках акций. Это обусловлено тем, что в моменты повышенной волатильности рынка корреляция возрастает и отдельные акции крэшат (трейдерский сленг, от crash) за SPY. В тех акциях, примеры которых будут приведены - все хорошо, продажи растут, прибыль приумножается, у них понятная и прогнозируемая бизнес модель.
NFLX (Netflix) - интернет телевизионная сеть, продает подписку на развлекательный контент. По состоянию на 28 января 2018 года было около 118 миллионов подписчиков в 190 странах.
ADBE (Adobe Inc.) - многопрофильная компания занимается разработкой программного обеспечения. Предоставляет инструменты и решения, с помощью которых возможно создавать, публиковать, рекламировать и монетизировать свой контент. Продает свою продукцию по подписке.
VEEV (Veeva Systems Inc.) - представляет облачное программное обеспечение для управления процессами взаимоотношений с клиентами, обработки данных, управления функциями исследования и разработок. Клиент получает полный комплекс решений для своего бизнеса.
FB (Facebook) - компания выпускает различные продукты для подключения и обмена, общения через мобильные устройства, ПК и другие устройства. В него входит Facebook, Instagram, WhatsApp. В декабре 2017 компания насчитывала 1,4 млрд активных ежедневных пользователей. При продажах в 51,9 B $ компания зарабатывает 21,8 B $ в год.
Акции, сектора и направления, от которых ждем “бума” в 2019 году
Для начала обобщим их - это молодые и еще дешевые IPO, подошедшие к границе выхода на прибыль.
А теперь направления и сектора куда стоит вкладывать деньги:
- Новые технологии, в том числе связанные с блокчейн.
- После волны легализации хорошие перспективы связаны с рынком марихуаны.
- Сектор здравоохранения.
Хорошо, что делать с этой информацией дальше?
На основе этой информации можно:
1) Составить свой инвестиционный портфель - купить эти акции и держать, классическая стратегия buy&hold.
2) Торговать перспективные акции или акции перспективных секторов по различным краткосрочным стратегиям. Одна из них это Earnings - торговля квартальных отчетов.
3) Инвестировать в FNDX FUND. В 2019 году наша компания получила лицензию на фонд. Стартовал процесс по сбору/созданию портфелей на 2019 года. Вход от 20 000$. Информацию уточняйте у менеджеров компании.