В процессе торговли мы часто сталкиваемся с вопросом, на какой вид анализа стоит больше опираться, технический или фундаментальный. И тот и другой анализ дополняют друг друга. Если фундаментальный анализ заставляет большие капиталы заходить в акцию и выходить из нее, то технический анализ позволяет распознать расстановку сил большого количества покупателей и продавцов. При этом скорее важно не то, что вы знаете все подходы фундаментального и технического анализа, а в какой момент они наиболее эффективны для использования. Нужно понимать, что самые большие движения провоцируются изменением новостного фона вокруг акции. При этом практически стопроцентной гарантией большого движения акции в ближайшем будущем является публикация ее отчетности о доходах.
Давайте рассмотрим один из показательных случаев, когда выход отчетности заставил рынок купить акцию и вырасти за несколько месяцев даже быстрее биткоина. Но сначала давайте вспомним, что мы подразумеваем под выражением «выход отчетности». Это публикация earnings – отчетов о результатах работы компании. Данные отчеты компании, которые котируются на американском фондовом рынке, публикуют ежеквартально согласно установленному заранее графику. Главной ценностью данных отчетов является информация о фактических результатах работы компании и ее прогнозах о дальнейших перспективах своей работы. Эта информация является ключевой для принятия решения владельцами большого и среднего капитала в вопросах покупки либо продажи акции.
Итак, мы имеем дело с акцией Hailiang Education Group Inc. (HLG). Когда мы рассматриваем для торговли какую-либо акцию всегда желательно посмотреть что это за компания, и что творится вокруг нее.
Hailiang Education Group Inc. – китайская компания, крупнейший оператор на рынке частных образовательных услуг. В состав компании входят три огромных школы, образовательно-консультационный центр, образовательный парк с территорией более 80 гектар.
Данная компания предоставляет полный спектр образовательных услуг: дошкольное образование, обучение в начальных классах, обучение в средних и старших классах, подготовка к поступлению в ведущие мировые университеты. В компании работает более трех тысяч человек. Рыночная капитализация HLG перешагнула за 1 миллиард долларов, хотя еще недавно, буквально несколько месяцев назад, её капитализация не превышала и 200 миллионов долларов. Мы видим, что с середины августа компания очень подорожала, цена её акций выросла с $7,50 до $42.50.
Что же послужило причиной для такого роста?
Есть два ключевых импульса, которые заставили акцию расти. Первый – середина августа. Тогда компания получила информационный толчок от одного из аналитических агентств, которое опубликовало информацию об относительной недооцененности компании. При этом участники торгов на фондовом рынке узнали, что Hailiang Education Group Inc. использует значительно лучшую модель деятельности в сравнении с ее конкурентами, которая позволяет ей получать значительно более высокую операционную доходность. Важной особенностью компании является отсутствие долгов, что в свою очередь говорит о значительном потенциале формирования дополнительного рабочего капитала компании путем выпуска корпоративных облигаций. Тогда цена данной компании выросла с 10 долларов до 16,5 долларов.
Вторым импульсом для компании стала публикация отчетности 25 октября. Так, согласно информации руководства Hailiang Education Group Inc., валовый доход (revenue) компании вырос более чем на 30%, а чистая прибыль (net profit) показала годовой прирост в 68%. Менеджмент компании отметил, что данные результаты являются плодом использования стратегии расширения образовательных услуг, а также работой над узнаваемостью бренда и культурных ценностей компании .
Прибыль – это самый первый показатель финансовой отчетности компании, на который обращают внимание трейдеры и инвесторы. Выходящие данные показывают, насколько реальные результаты компании совпадают с ожиданиями рынка, прогнозами аналитиков и планами самой компании. Чем больше несоответствие – тем мощнее драйвер движения.
Таким образом, цена Hailiang Education Group Inc. выросла с 7,5 долларов в начале августа до 42,5 уже к концу ноября и увеличила свою рыночную капитализацию более чем в 5 раз всего за 4 месяца.
На рынке всегда можно найти акции, которые будут сильно расти или падать и в которые можно «умно» войти. На фондовом рынке США торгуются более 4700 акций, и по каждой из них выходит отчетность, нужно только успевать анализировать и отбирать самые перспективные акции.
В ближайшее время специалисты Fondexx подготовят специальный обучающий курс по торговле Эрнингов (Earnings) - о том, как правильно отбирать и торговать акции в период отчетности.