Портфолио из 10 акций для стратегии Sprint (весна 2022)

Для торговли по этой стратегии мы ищем акции состоящие в составе одного и того же ETF с потенциалом роста и падения формируя список из 5 акций для позиции Long и 5 для позиции Short. 

Материал подготовлен консультантом компании, Александром. 

 

План статьи:

1. Что такое Спринт? 

2. В чем особенности отбора акций в нашей стратегии?

3. В чем особенность рынка сейчас? 

4. Как выбрать акции начинающему? 

5. Акции Лонг

6. Акции Шорт

7. Итоги

 

Что такое Спринт?

“Sprint” это авторская стратегия Глеба Козака, CEO Fondexx. Базово создавалась для новичков, у которых не было средств на депозит для торговли квартальных отчетов (NYSE Earnings). Со временем стратегия обрела собственную жизнь и оформилась в отдельный курс, за период с 2019 по 2022 год, курс прошли более 100 человек. 

 

В чем особенности отбора акций по стратегии Sprint

В представленном нами списке будут акции из индекса S&P 500, а значит относящиеся непосредственно к ETF - SPY. Почему именно SPY, ведь есть TQQQ и много других. SPY, во-первых охватывает больше секторов экономики, что в свою очередь не приведет нас к узкому движению на период в квартал, а во-вторых, для начинающего трейдера процедура поиска акций относящихся к данному ETF сильно облегчается.

В чем особенность рынка сейчас? 

Исходя из выбора ETF - нужно хотя бы отдаленно понимать куда предположительно последует движение и какая ситуация в данный момент может последовать на рынке (Хотя уверен что все, читаемые вами, Телеграмм каналы вплотную забиты подробными предсказаниями что будет на фондовом рынке 2022-23 года которые «ванговали» ещё в 12 веке до нашей эры). 

Для нас главное понимать, что ситуация на рынке предсказуемая: не происходит резкого обвала на подобие 2008 года или Ковид кризиса 2020 года.

Как выбрать акции начинающему? 

Мы подошли к этапу как именно мы выбрали свой список и как его может составить любой начинающий трейдер. 

Прежде мы уже определили количество необходимых нам акций - 10, в каком ETF мы будем их искать - SPY, и что волатильность рынка нормальная. Всё что остается трейдеру - воспользоваться ресурсом Finviz.com. Мы используем версию Elite, так как она предоставляет нам больше необходимой нам информации и мы предоставляем нашим ученикам доступ к именно этой версии сайта. 

Для отбора акций нам необходимо выбрать раздел сайта - Screener и уже в нем будем вводить необходимые для нас данные для отбора акций из индекса S&P 500.

Первостепенная наша задача - это отсеивание большого количества акций, так как изначально нам будет представлено более 500 компаний. Как это сделать? Путём добавления новых фильтров в наш Screener, а именно: 

• только компании из США, так как имеют большую стабильность в экономическом и политическом плане; 

• а также цену до 50 долларов, так как у нас небольшой депозит и нам желательно торговать недорогими акциями, для того чтоб использовать максимальный потенциал небольшого депозита и быть в пределах риск менеджмента. 

И вот у нас уже не 505, а 83 акции для выбора среди них - 10 необходимых. 

Далее нам нужно переключится на вкладку Charts для визуального определения необходимых нам акций. Визуально лучше отслеживается потенциал движения акции, так как для лонговых акций нам необходимо понимание, что акция находится в восходящем движении. Или она находится в коррекции? А значит более высоких цен она уже достигала, значит может повторить эти значения. 

И совершенно противоположную картину нам нужно найти в шортовом списке. А именно - нисходящее движение цены за акцию.

Также при наведении курсором на цену, мы можем сразу же определить сектор, к которому она относится, этот момент важен для нас так как для нас желательно избегать акций из сектора Utilities  и Oil & Gas, так как зачастую в этих компаниях сложно разобраться новичку, а рынок энергоносителей имеет сезонный характер и склонен быть полезным для владельцев или сотрудников данных компаний более прибыльным инструментом чем для розничных трейдеров.

Графический отбор сокращает наш выбор приблизительно на 40-50% от общего числа по фильтрам в Screener и существенно облегчает нам задачу. О том как именно производить подробный графический отбор более подробно высветлено в самом курсе Sprint в модуле по отбору акций. После прохождения которого вы будете предметно понимать как проводить данную, несложную процедуру.  

В итоге наш выбор падает на следующий список акций:

Long.	Short.
TPR	DXC
DISH	NCLH
ROL	KHC
WY	WBA
PHM	OGN

Давайте подробно пройдемся по каждой из них.

 

Акции Лонг

TPR - Tapestry, Inc. - Luxury Goods - принадлежность к определенной индустрии мы должны обязательно запомнить для последующего анализа! 

Итак, первое что нам бросается в глаза это Income - он положительный. 

Далее P/E - не перекуплен, но и показатель находится не на предельно низком уровне, значит интерес к этой акции есть, а это для нас очень хорошо! 

Далее, нам необходимо определить важные составляющие именно для акций лонг - это рост продаж Sales ($bln) и заработок с одной акции EPS.  

Как мы знаем из курса, мы отбираем акции с растущим EPS. 

Но в данном случае, нам необходимо помнить, что эта акция из индустрии «Предметов роскоши». И если мы посмотрим на уровень EPS - он значительно упал лишь на момент Ковид кризиса и стремительно исправил ситуацию сразу же на следующий год после стабилизации ситуации, что является для нас хорошим сигналом. 

Также, если посмотреть на уровень продаж, то он незначительно упал в 2020 году по сравнению с 2019 и сразу же стабилизировался в 2021, почти вернувшись на уровень 2019 года. Что для нас значит быстрый выход компании из кризиса и резкое падение EPS было больше связано с паникой нежели финансовым положением дел компании. 

Такая же картина наблюдается на Графике цен. Если мы внимательно всмотримся в таблицу показателей компании, то увидим что последний отчет был выпущен 20 Февраля 2022 года, что не повлияло на стремительное изменение цены и даже резкая новость по компании в марте которая привела к резкому падению, сразу же была выкуплена стремительным объёмом. Цена вернулась к своему привычному значению. 

Тем, итоговым показателем, в пользу отбора этой акции в лонг лист, будет аналитика проведенная разнообразными аудиторскими и аналитическими компаниями которые положительно высказавались о потенциале роста цены компании на протяжении последних 6 месяцев. Что мы можем засвидетельствовать в списке ниже.

 

 

 

Из всего выше сказанного мы можем резюмировать следующие моменты для выбора акции в Лонг для стратегии Спринт: 

• Невысокий P/E - неперекупленность компании

• Положительный Income - доходная компания растёт 

• Рост продаж - особенно актуальна реакция компании с неходовой продукцией для Ковид периода

• Положительная динамика роста EPS или возросший показатель после 2020 года

• Потенциал роста на графике

• Реакция цены на последние отчеты, если были

• Положительная аналитика и прогнозирование цен с потенциалом, как минимум, 5% роста от текущей цены.

На основании этих показателей мы и отобрали последующие 4 акции, с некоторыми дополнительными подробностями, но не отходя от базовых принципов. 

 

DISH, DISH Network Corporation, Communication Services

 

Критерии отбора:

• P/E - 8.41, нам подходит

• Income - +2.41В - есть доход у компании

• Наблюдается рост продаж с 2019 по 2021, даже в ковидное время

• Существенный рост EPS наблюдается с 2017 по 2021 год, что является очень хорошим показателем

• На графике наблюдается хороший потенциал роста до минимум 37, максимум 46,20 с важным уровнем на значении 42

• Реакция на последний отчет - падение с последующим откупом цены на прежнее значение за короткий промежуток времени

• Аналитика положительная с прогнозированием роста до 40-42.  

ROL, Rollins Inc, Personal Services 

Критерии отбора:

• P/E - 49.71, - допустимо.

• Income - +350.70М - у компании есть доход, хоть и не большой

• Наблюдается стабильный небольшой прирост продаж в компании с 2017 по 2021 год

• Рост EPS стабильный с 2017 года по 2021 год, вместе с продажами - хороший показатель

• На графике наблюдается хороший потенциал роста до минимум 36.30, максимум 39.60 либо выше. Очень последовательная корреляция с ETF SPY

• Реакция на последний отчет - падение с последующим откупом цены на прежнее значение за средний промежуток времени, что обусловливается не высокой волатильностью цены акции

• Аналитика сдержанная, но довольно устаревшая, последняя дата сентябрь 21 года, с прогнозированием роста до 42. Желателен свежий отчет, но для нас приемлемо. 

WY, Weyerhaeuser Company, Real Estate

Критерии отбора:

• P/E 11.10, нам подходит

• Income - + 2,61 - есть доход у компании

• Наблюдается рост продаж с 2017 по 2021 с просадкой в 2019 году, но хорошим приростом даже в ковидное время

• Существенный рост EPS наблюдается с 2017 по 2021 год, что есть очень хорошим показателем

• На графике наблюдается потенциал роста до минимум 41, либо будет обновлять all time high, так как рост идет с 1969 года стабильно корректируя с ETF SPY

• Реакция на последний отчет - падение с последующим откупом цены на прежнее значение за средний промежуток времени, что обуславливается невысокой волатильностью цены акции

• Аналитика положительная с прогнозированием роста до 41.

PHM, PulteGroup Inc, Residential Construction

Критерии отбора:

• P/E 5.91, нам подходит

• Income - +1,93 - есть доход у компании

• Наблюдается стабильный небольшой прирост продаж в компании с 2017 по 2021 год

• Рост EPS стабильный с 2017 года по 2021 год, вместе с продажами - хороший показатель

• На графике наблюдается хороший потенциал роста до минимум 50, максимум до 60 с важным уровнем на значении 55

• Реакция на последний отчет - падение с последующим продолжением коррекции цены до 40.75 с последующим серьезным ростом с невысокой волатильностью цены акции

• Аналитика положительная с прогнозированием роста до 63-70.

 

Акции Шорт

Что же касается акций для списка Шорт, ситуация противоположна, нам подходит все что плохо! Давайте разберемся подробнее:

DXC, DXC Technology Company, Information Technology Services

 

Итак, сразу можем пройтись по предыдущим критериям отбора которые явно бросаются в глаза:

• P/E отсутствует, первый признак акции в шорт

• Income -  -614М, убыток это тоже показатель, но он идет лишь в совокупности со следующими показателями, так как компания наращивающая темп или только прошедшая IPO тоже может быть убыточная.

• И здесь мы наблюдаем последовательное снижение роста продаж из года в год начиная с 2018 года

• EPS - тоже плавно снижается, не выдержав ситуации ковида и даже после него не смог выйти на уровень предыдущего года, и продолжил закономерное падение

• Мы даже наблюдаем за уменьшением оборота акций с 2018 года  

• В графическом плане мы не видим рост как на дневном таймфрейма, так и на недельном. Видим потенциал к падению, отскок от ценового диапазона в 38 и прогнозируемое снижение до минимум 30, возможно до 15.

• Реакция на последний отчет - непродолжительный рост с последующим возвратом цены к прежнему значению в 29 долларов с последующим боковым движением и невысокой волатильностью цены акции, что нам дает понимание в заинтересованности покупателей, но не возможностью их повлиять на движение цены серьезно 

• Аналитика с сентября 2021 года постепенно ухудшается с постоянным прогнозированием цены на более низкие уровни с 45 до 42 - 40 и последний отчет прогнозирует 30 долларов, совсем недавний отчет.

Исходя из всего вышеперечисленного, проявляются конкретные требования к акциям для Шорт позиции: 

• P/E, отсутсвует, небольшой либо сильно завышенный

• Income - небольшой либо убыточный

• Снижение роста продаж, либо отсутствие наращивания объема продаж

• EPS - снижение, либо отрицательное значение, особенно важно на период ковид кризиса

• Последовательное снижение цены на графике. На графике должно быть видно что цена уже была в более низких значениях, значит может к ним вернуться, либо может вернуться после непродолжительного повышения

• Реакция может быть положительной с последующим возвратом к снижению либо отрицательной с еще большим снижением цены в идеальном случае.

• Также в нашу пользу должна быть расположена аналитика вышедшая по данной акции, желательно с похожим мнением и с небольшой разницей во времени между ними. Допустима ситуация нейтрального отчета но с давностью от 3х месяцев.

• Также немалую роль может сыграть отчет об продаже акций их держателями приближёнными к деятельности или управлении компанией - Insaider Traiding. 

NCLH, Norwegian Cruise Line Holdings Ltd., Travel Services

Критерии отбора:

• P/E - отсутствует 

• Income -  -4506.60М - отрицательный, то что мы ищем

• Стабильное падение продаж, так как бизнес непосредственно был подвержен ковит кризису, видим что нет возврату к уровню 2019 года, продажи продолжают падать

• EPS - стремительно упали начиная с 2020 года и до сих пор находятся в отрицательном значении

• Последовательное снижение графика на дневном таймфрейме. С декабря акция не удержала значение 29 и возможно достигнет снова 15 долларов при условии отбития от уровня в 23.

• Последний отчет отрицательно повлиял на цену после чего вернулась к своему значению за непродолжительный промежуток времени.

• Аналитика последняя говорит нам о нейтральном отношении к этой компании, но даже их показатель в 19 долларов находится в нашем направлении.

KHC, The Kraft Heinz Company, Packeged Foods

Критерии отбора:

• P/E - 62.92 - достаточно высок для этой компании

• Income -  +777М есть прибыль, но для компании таких масштабов - не высокая

• Уровень продаж остается плюс минус без изменений, даже несмотря на ковид кризис

• EPS - последовательное снижение этого показателя с 2017 года. 2020 год дал дополнительное снижение этого показателя, после чего, доходность не смогла вернутся к доковидному значению. 

• На графике видим последовательную корреляцию с индексом S&P 500. Цена прошла уровень 37 и возможно будет приближаться к 40.20, но при условии отбития будет разворот и цена опять устремится к отметке в 37 либо достигнет положение 33 с важным уровнем на 35 долларах.

• Отчет положительно повлиял на цену, продавцам не удалось опустить её после роста.

• Аналитики предполагают, что цена либо останется на месте, либо вернется к 37 или 33 долларам за акцию.

WBA, BorgWarner Inc., Auto Parts

Критерии отбора:

• P/E - 17.36 - в нашем случае он допустимый

• Income -  +537М, есть прибыль

• Уровень продаж остается плюс минус без изменений с 2017 по 2020, но в 2021 резко возрос уровень продаж

• Касательно EPS можно сказать, что он стремительно снижается с 2018 года

• На графике видим последовательное снижение цены после отбития от уровня в 49 долларов. В данный момент цена нашла поддержку на уровне 35, но может продолжить снижение до 27.53.

• Отчет не оправдал ожидания, цена на акции упала. Институциональные игроки не набирали позиции до дисконт ценам. Вероятен выход из позиций и дальнейшее снижение цены

• Аналитика достаточно давняя, но на протяжении 2020 года и последующего 2021 - отчетов уверяющих в росте компании не было, стало быть и не будет.

OGN, Organon & Co., Drug Manufacturers - General 

Критерии отбора:

• P/E - 6.57 - небольшой, нам подходит

• Income - +1.35В есть прибыль, хорошая для фарм компании на данный момент.

• Уровень продаж снижается последовательно с 2017 года, 2020 год не способствовал стремительному росту, но и не кардинально ухудшил результат.

  • Касательно EPS, он тоже на порядок падает с 2019 года, для нашей стратегии это хорошо

  • На графике виден отскок от сопротивления на уровне 38.90, но цена нашла поддержку на 32 долларах и продолжила непродолжительный рост, который возможно перейдет в падение после повторного отбоя. В данный момент достаточно хорошо коррелирует с индексом S&P500

  • Последний отчет положительно повлиял на цену устремив её значительно вверх, где после прохождения повторно уровня 38.90, возможно, инвестора решили сбросить часть позиции что и повлияло на снижение цены

  • Аналитика пока нейтрально расположена, но в целом настроена на цену ниже текущей или на уровне с текущей.

 

Итоги

Подытожить хотелось бы упомянув на два важных аспекта: 

Как долго будет актуален список? 

И 

Какие акции торговать в первую очередь?

Список рассчитывался из актуальности на предполагаемое развитие рынка в ближайший квартал. Но, это не означает что на развитие цены не могут повлиять новости и последующие отчеты, которые предположительно должны пройти в мае - июне. Также, не исключено что акции состоящие в списке на этот квартал могут быть актуальны и дальше на текущих позициях. Так как акции нашего списка состоят в индексе самых больших компаний, новостной фон вокруг них предельно доступен любому обывателю. 

Что же касается очередности использования - здесь лучше начинать с акции которая на меньшем таймфрейме начиная от 15 до 1 минуты наиболее коррелирует с индексом S&P500 и имеет свои временные ценовые уровни  к которым она подходит либо уже совершила отскок. 

Но самым главным аспектом использования акции всё же остаётся контроль над ситуацией со стороны трейдера и даже если акция идет против направления которое подразумевалось нахождением в лонг или шорт градации списка, нужно соблюдать риск менеджмент и без иллюзорности воспринимать реальную картину происходящего, данной конкретной ситуации. Ведь даже в казино ставя на «красное» или «белое», дольше всего за столом находится игрок соблюдающий правильный мани-менеджмент и холодный ум. 

Удачной охоты, Александр Лазаренко!